Tượng Quan Âm Cưỡi Rồng có thể đặt trong nhà hoặc ngoài trời, tùy theo kích thước tượng và mục đích thờ tự của gia chủ. Với những mẫu tượng nhỏ và vừa, gia chủ thường đặt trong phòng thờ riêng hoặc khu vực trang nghiêm, yên tĩnh trong nhà. Cách này phù hợp với gia đình có không gian thờ cúng truyền thống, giúp việc lễ bái được thuận tiện và giữ sự thanh tịnh.
Đối với tượng kích thước lớn, tượng thường được đặt ngoài trời, tại sân vườn, tiểu cảnh tâm linh hoặc khuôn viên trước nhà. Khi đặt ngoài trời, tượng Quan Âm Cưỡi Rồng phát huy mạnh khả năng trấn trạch, bảo vệ toàn bộ không gian sống. Tuy nhiên, dù đặt trong hay ngoài nhà, điều quan trọng nhất vẫn là vị trí cao ráo, sạch sẽ, thoáng đãng và thể hiện sự tôn kính đối với Bồ Tát.